|
بهینه‌سازی چند دوره‌ای سبد سرمایه بر اساس اندازه ریسک احتمالی و مدل ( AR(1)-GARCH(1,1
|
| صفیه محمودی1، رضوان کمالی2، محمد تقی جهاندیده2 |
1- دانشگاه صنعتی اصفهان ، mahmoodi@iut.ac.ir
2- دانشگاه صنعتی اصفهان |
|
|
چکیده: (134 مشاهده) |
| در این مقاله از الگوریتم انتخاب سبد سرمایه چند دوره‌ای برای بیشینه کردن دارایی سرمایه‌گذار با استفاده از معیار ریسک احتمالی استفاده شده و با فرض‌های مناسب جدید مسائل بهینه‌سازی مورد بحث حل شده است. به این صورت که به جای استفاده از تنها توزیع نرمال یا حتی یک توزیع مشخص (با پارامترهای مجهول) برای همه دارایی‌ها در تمام دوره‌ها، برای هر دارایی در هر دوره بهترین توزیع از بین توزیع‌های نرمال، تی، پایدار و براوردگر توزیع هسته را در نظر بگیریم. در نتیجه جواب‌های نزدیک‌تر به واقعیت به دست خواهند آمد. علاوه بر این، به منظور بهینه‌سازی نتایج، به‌جای استفاده از یک توزیع پارامتری یا برآوردگر توزیع هسته، از درونیابی تکه‌ای خطی توزیع تجربی برای حل مسئله بهینه‌سازی استفاده گردیده است. در پایان با استفاده از داده‌های تاریخی و مدل AR(1)-GARCH(1,1) برای سرمایه‌گذاری‌های آتی در سبد سرمایه برنامه‌ریزی شده است. |
|
| واژه‌های کلیدی: ببهینه‌سازی چند دوره‌ای، توزیع تجربی، درونیابی تکه‌ای خطی، مدل AR(1)-GARCH(1، 1). |
|
|
متن کامل [PDF 1799 kb]
(44 دریافت)
|
نوع مطالعه: مقاله استخراج شده از پایان نامه |
موضوع مقاله:
آنالیز کاربردی
دریافت: 1399/7/25 | ویرایش نهایی: 1401/11/1 | پذیرش: 1400/2/12 | انتشار: 1401/10/10 | انتشار الکترونیک: 1401/10/10
|
|
|
|
|
|
