fa بهینه‌سازی چند دوره‌ای سبد سرمایه بر اساس اندازه ریسک احتمالی و مدل ( AR(1)-GARCH(1,1 آنالیز کاربردی Anal مقاله استخراج شده از پایان نامه Research Paper در این مقاله از الگوریتم انتخاب سبد سرمایه چند دوره‌ای برای بیشینه کردن دارایی سرمایه‌گذار با استفاده از معیار ریسک احتمالی استفاده شده و با فرض‌های مناسب جدید مسائل بهینه‌سازی مورد بحث حل شده است. به این صورت که به جای استفاده از تنها توزیع نرمال یا حتی یک توزیع مشخص (با پارامترهای مجهول) برای همه دارایی‌ها در تمام دوره‌ها، برای هر دارایی در هر دوره بهترین توزیع از بین توزیع‌های نرمال، تی، پایدار و براوردگر توزیع هسته را در نظر بگیریم. در نتیجه جواب‌های نزدیک‌تر به واقعیت به دست خواهند آمد. علاوه بر این، به منظور بهینه‌سازی نتایج، به‌جای استفاده از یک توزیع پارامتری یا برآوردگر توزیع هسته، از درون‌یابی تکه‌ای خطی توزیع تجربی برای حل مسئله بهینه‌سازی استفاده گردیده است. در پایان با استفاده از داده‌های تاریخی و مدل <span dir="LTR">AR(1)-GARCH(1,1)</span> برای سرمایه‌گذاری‌های آتی در سبد سرمایه برنامه‌ریزی شده است. In this paper, we solve the multi-period portfolio optimization problem under new assumptions. Recently, the authors examined some distributions instead of Gaussian to fit returns to improve the optimization problem and indicated, by Kolmogorov-Smirnov test, that the Kernel density estimator is the best one. In the present paper, we consider the most appropriate distribution of each asset in each period to fit return. Moreover, in order to optimize the solutions, we use piecewise linear interpolation of the empirical distribution. Furthermore, we show that how one may plan for future investments using historical data and AR(1)-GARCH(1,1) model under new assumptions. ببهینه‌سازی چند دوره‌ای, توزیع تجربی, درونیابی تکه‌ای خطی, مدل AR(1)-GARCH(1,1). Multi-period Portfolio Optimization‎, ‎Probabilistic Risk Measure‎, ‎Kernel Distribution Estimator‎, Piecewise ‎Linear Interpolation‎, AR(1)-GARCH(1,1) Model. 180 197 http://mmr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1338-1&slc_lang=fa&sid=1 Safieh Mahmoodi صفیه محمودی mahmoodi@iut.ac.ir 10031947532846005722 10031947532846005722 Yes Isfahan University of Tech دانشگاه صنعتی اصفهان Rezvan Kamali رضوان کمالی rezvan.kamali@math.iut.ac.ir 10031947532846005723 10031947532846005723 No Isfahan University of Tech دانشگاه صنعتی اصفهان Mohammad-Taghi Jahandideh محمد تقی جهاندیده jahandid@iut.ac.ir 10031947532846005724 10031947532846005724 No Isfahan University of Tech دانشگاه صنعتی اصفهان